国融证券暗示，中秋旺季放量开启，茅五泸三强各擅胜场。
【主题三】光伏
在当前A股热点分散，板块轮动加剧布景之下，隐藏了可能的投资机遇，精选部门机构研报，我们来一起看看到底有哪些主题，可供参考。
国海证券阐发，军工行业景气度高，行业根基面连续改善趋向明确。我们筛选72家重点军工企业举行阐发，20H1军工行业整体、航空板块、军工信息化板块和军工质料板块归母净利润同比增长别离 28.23%、 19.41%、36.75%和 24.34%，行业根基面连续改善趋向明确。
长期看，随着我国高净值人群数目的增多，高端酒市场具有较大年夜扩容空间，看好贵州茅台、五粮液、泸州老窖。中高端白酒主要用于喜宴、家宴等聚会宴请，受疫情的影响较大年夜，且叠加酒企去库存维护渠道健康，古井贡酒、洋河股份等企业中报业绩承压。但随着疫情稳定和中秋国庆节日的催化，中高端白酒消费和送礼需求增长，利于中高端、高端白酒放量，建议关注白酒板块的边际改善。
【主题一】白酒
今日(9月30日)A股三大年夜股指全线高开，早盘维持高位震荡，午后三大年夜股指惊险一跳，迅速翻绿并加快下挫，临近尾盘股指才有所回拉，可惜沪指未能如愿翻红。从盘面上来看，行业与不雅点板块涨跌纷歧，白酒、军工、光伏等三大年夜板块撑住了，相关个股较为抗跌。
国海证券进一步指出，跳动财经，高景气叠加革新连续推进，行业根基面连续向上简直定性强。建议关注景气度高、确定性强、业绩有望连续兑现的标的目的如航空发动机、主战设备上量、军工信息化等，以及具有较强革新预期的相关标的。
兴证策略王德伦指出，长期继续看好“大年夜立异”、“核心资产”标的目的，中短期看好进入补库存的周期类核心资产。大年夜立异的科技立异机遇还是主线。“十四五”打算、前景方针有望出台，“补短板”等大年夜立异科技发展标的目的，连续受到政策催化、业绩改善的催化。挑选业绩与估值匹配，实质机能够看到业落地的诸多我们经济转型标的目的，与优质企业共发展。短期可以关注光伏、军工等结构性机遇。另外，资本市场革新办法不竭出台，有望给券商带来更多的趋向性机遇。
财通证券指出，外洋方面，疫情对上半年装机组成短期扰动，5月起头出口数据起头慢慢好转，下半年整体预期乐不雅；中长期看，在平价、环保等因素动员下，外洋光伏装机需求将连续旺盛。海内生产龙头受疫情影响有限，目前行业集中度明明提升。海内市场方面，外汇资讯，前期光伏竞价成果落地，总规模26GW，年内实现并网比例较高，且户用市场有望继续成为亮点。我们预计四季度至来岁财产链价钱有望回落，需求有望进一步释放，本年全球装机同比持平，来岁全球光伏大年夜年，同比30%以上增长。光伏行业中长期成长远景广漠，手艺前进还是行业成长第一动力。建议围绕三条主线举行布局：硅料、玻璃环节高景气周期；大年夜硅片、HJT手艺突破；行业龙头强者恒强。推荐通威股份、东方日升、隆基股份。
【主题二】军工
国海证券阐发，建议关注节日催化下白酒消费旺季的到来高端白酒由于在宴请、送礼场景中具有需求粘性，受疫情的影响相对较小，谋划稳定性较高。同时短期看随着经济恢复对高端酒的商务需求增多，节日到来高端酒消费和作为礼物的需求增多。
